分析货币市场的两种基本方法是基本面分析和技术面分析。基本面分析集中于金融和经济理论，以及政治发展以确定供求的影响力。基本面分析和技术面分析的一个明确的区别点是，基本面分析研究的是市场运动的原因，而技术面分析研究的是市场运动的影响。

技术面分析检验以前的价格和数量数据以预测将来的价格变动。这种分析集中于图表和公式的信息，捕捉主要和次要趋势，确认购买/出售机会，评估市场运转的范围。取决于你的投资回报期，你可以即日（每5分钟，每15分钟，每小时），每周或每月使用技术分析。

基本理论

道氏理论

道氏理论是技术分析面最古老的理论，认为价格可以完全反映所有现有的信息。参与者（交易人、分析员、投资组合经理、市场策略家和投资者）可用的知识已经在价格运动中打折扣。无法预料的事件引起的变动，例如天灾，将包括在总体趋势中。技术分析的目标是研究价格的变动，以便得出将来变动的结论。

道氏理论主要是研究股票市场的平均数，认为价格以波形变动，由三种数值组成—主要、次要和微型。时间从不到三个星期到一年以上不等。这一理论也确认了回撤模式，该模式是趋势削减波动的一般水平。这种回撤是33%，50%和66%。

斐波纳契回撤

这是一种依据自然和人为现象计算率的通用的回撤，用于确定价格跳回或退回基本趋势的距离。最重要的回撤水平是：38.2%，50%和61.8%。

艾略特波

Ellioticians把价格变动分为可以表示将来目标和反转的图形波。随趋势变动的波称为推动波，逆趋势变动的波称为修正波。艾略特波理论把推动波和修正波又分为五种主要波动和三种次要波动。这八种波动组成了一个完整的波动循环。时限从15分钟到几十年不等。艾略特波理论的挑战是要算出波结构的相对性。例如，一个修正波可以由次推动波和修正波组成。因此，确定一个波相对于更大的波的结构的作用就很关键。所以，艾略特波的关键就是要能确定所述波的前后波动情况。Ellioticians也使用了斐波纳契回撤预测将来波的最高点和最低点。

从技术分析中可以得到什么?

找到趋势

你在技术分析中首先听到的有以下一句格言：“趋势是你的朋友”。找到现行的趋势将帮助你了解整个市场方向，向你提供更好的可见度 — 尤其是当短期的变动染乱整个趋势时。每周和每月的图表更适合确认更长期的趋势。一旦你找到整体趋势，你就可以选择你想进行交易的投资回报期的趋势。因此，在上升趋势期间，你可以有效地趁低吸纳，而在下降趋势期间，可以在价格回升时出售。

支持与抵制

支持与抵制水平是图表经历循环上升或下降压力的点。支持水平在所有图表模式（每小时，每周或每年）中通常都是一个低点，而抵制水平是模式的高点或最高点。这些点在显示重新出现的趋势时被确认为支持或抵制。最好是在不可能发生中断的支持/抵制水平附近购买/出售。

一旦这些水平被中断，它们趋向于变成相反的障碍物。因此，在上升市场，一个被中断的抵制可以作为上升趋势的支持；而在下跌市场，一旦支持水平被中断，可能会转变为抵制。

线与通道

趋势线在确认市场趋势的方向时是简单而有帮助的工具。连接至少两个连续的低点就可画出一条上升的直线。当然，第二个点必须高于第一个。线条的连续性有助于确定市场变动的路径。上升趋势是确认支持线/水平的具体方法。同样地，下降线也是通过连接两个或更多的点绘出。交易线的有效性与连接点的数目具有一定的关系。还有一点要提醒，所有的点不能靠得太近。通道为两条平行趋势线的价格路径。这两条平行线作为价格的上升、下降或平行通路。连接趋势线点的通道的一个惯用特性是位于其相反的线的两个连接点之间。

平均数

如果你相信技术分析的“趋势是你的朋友”这一格言，移动平均数将会是非常有帮助的。移动平均数是在指定期间指定时点的平均价格。称它们为移动平均数，是因为它们反映的是最新的平均数，同时又遵循同一时间的衡量。移动平均数的一个缺点是滞后于市场，因此并不一定能表示趋势中的变化。为解决这一问题，使用一个更短的期限，例如5天或10天的移动平均数，相比40天或200天的移动平均数，更能反映近来价格的活动。

或者，移动平均数也可以与两个不同时限的平均数联合使用。不管是使用5天和20天的移动平均数，或40天和200天的移动平均数，当短期的平均数在长期的平均数上交叉时，通常会检测到购买信号。相反，当短期平均数下跌在长期平均数之下时，会建议销售信号。

有三种计算方法各不相同的移动平均数：简单移动平均数；线形加权移动平均数和指数平滑移动平均数。优先的一个为指数平滑移动平均数，因为它更着重于最近的数据，在票据的整个有效期限内考虑数据。